Регуляция Форекс брокеров — Regulation of Forex brokers

Все о регуляции брокеров Форекс.

0

Регуляция Форекс брокеров (Regulation of Forex brokers)

Когда трейдер, в особенности новичок, открывает счет в одном из дилинговых центров, он вряд ли задумывается о том, у какого регулятора этим ДЦ была получена лицензия. И, скорее всего, он никогда об этом не задумается. Но не так уж  редки случаи недобросовестного оказания услуг брокерами и даже отказы в выплате начального депозита. Тут-то и встает вопрос о регуляторе форекс, но, как правило, бывает уже поздно.

Деятельность любых финансовых посредников, к которым относятся брокеры форекс и дилинговые центры, подлежит обязательной сертификации. При выдаче лицензии любая из этих организаций разместит на своем официальном вебсайте информацию о компании, которой была выдана лицензия, поэтому вы можете просто и быстро проверить, действительна ли лицензия вашего дилингового центра, либо форекс брокера на данный момент. Так, у любого, даже самого кухонного брокера, имеется лицензия. Но, как вы уже, наверное, догадались, не все лицензии одинаково полезны. Регулятор регулятору рознь, поэтому Форекс регуляторы и лицензии, которые они выдают, одни из самых важных критериев при выборе брокера.

На сегодняшний момент существует очень большое число различных регулирующих организаций и подчас разница в их надежности колоссальная. Лицензия одного регулятора может стоить как колоссальных денег, так и копейки. Например, лицензию того английского регулятора FSA получить довольно сложно, поэтому многие третьесортные идут за ней в FSC (Financial Services Commission, Маврикий).

Рассмотрим основные мировые регуляторы разных стран, уровень доверия к ним, функционал.

Австралия

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям ASIC

Полное название: Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям
Английское название: Australian Securities and Investments Commission
Сокращенное название: ASIC
Подчиненные страны: Австралия
Уровень доверия трейдеров: средний

 

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям — единственный регулятор в стране. Именно она единолично осуществляет весь контроль над деятельностью всех финансовых рынков, компаний и частных предприятий. Денежные переводы, сделки купли-продажи, инвестиционные, пенсионные, депозитные и прочие фонды, а также консалтинговые услуги, так или иначе связанные с финансами — все это также контролируется ASIC.

Функции

  • регистрация финансовых компаний, выдача и отзыв лицензий;
  • повышение финансовой грамотности населения и клиентов финансовых компаний в частности;
  • сбор, контроль и обеспечение публичного доступа к информации о финансовых компаниях;
  • выявление нарушений, обнаружение мошенников, проведение собственных расследований, привлечение к административной ответственности и направление дела в суд;
  • разработка законов в финансовой сфере;
  • борьба с бюрократией в финансовых компаниях.

При этом ASIC имеет право обмениваться информацией с другими государственными структурами, в том числе и с Федеральной полицией Австралии. А вот клиентам финансовых компаний, чтобы получить какой-либо документ из реестра ASIC нужно заплатить — в среднем около 20 австралийских долларов за предоставление заверенной копии.

Лицензия

Для получения лицензии этого регулятора брокеру нужно:

  • заполнить заявку-анкету;
  • до недавнего времени — иметь собственный капитал 50 000 австралийских долларов, что было самым низким порогом для брокеров в мире. С 2010 года сумма возросла до приличных пятисот, а в 2014 планка поднялась до внушающего уважение миллиона долларов. Вот только есть одна небольшая оговорочка — это требование касается только маркетмейкеров. Обычные брокерские компании, работающие по схеме ECN/STP, по прежнему должны иметь все те же пятьдесят штук;
  • определенный уровень подготовки и стаж персонала (регулятор должен быть уверен, что у вас там все не сломается в первый же день работы);
  • некоторый определенный уровень технического оснащения, позволяющий худо-бедно оказывать те самые услуги, о которых говорится на сайте;
  • оплатить услуги регистрации (в пределах от 1,5 до 8 тысяч австралийских долларов).

Белиз

Финансовый регулятор IFSC

Полное название: Комиссия по международным финансовым услугам
Английское название: International Financial Services Commission of Belize
Сокращенное название: IFSC
Подчиненные страны: Белиз
Уровень доверия трейдеров: низкий

 

Комиссия регулирует деятельность финансовых учреждений, зарегистрированных на территории Белиза и оказывающих услуги на международных финансовых рынках, в частности деятельность брокерских компаний, торговлю валютами и другими финансовыми инструментами. В задачи регулятора входит выдача лицензий финансовым компаниям, а также контроль соблюдения правил и требований регулятора. Сама IFCS подотчетна Министерству по ценным бумагам Белиза.

Функции

В основные функции регулятора входит выдача лицензий на деятельность, связанную с вышеперечисленными видами финансовых услуг.

Лицензия

Процедура лицензирования IFSC довольно проста. Чтобы получить доступ к работе на финансовых рынках, в том числе на Форексе, компания должна подать заявку в IFSC и внести $100 000 на счёт в местном банке. Деньги должны оставаться на счете, пока продолжается действие лицензии. Если все требования будут выполнены, компания получит лицензию на право заниматься выбранным видом деятельности.

Претенденты на получение лицензии предъявляют в IFSC следующие документы:

  • Заявление от имени компании;
  • Биографические сведения о каждом директоре, акционере, должностном лице компании. Информацию следует подтвердить соответствующими документами;
  • Уплата сбора за подачу и рассмотрение заявления – $500. После получения лицензии компания обязуется ежегодно вносить, в зависимости от вида лицензии, $2500 или $5000;
  • Кроме этого, IFSC может запросить документальное подтверждение профессионализма и добросовестности соискателя лицензии и его ответственных лиц;
  • Обязательное условие для выдачи лицензии – в структуре компании должен числиться директор из Белиза. Требуется также наличие виртуального офиса.

Средний срок получения лицензии – от 30 до 90 дней со времени подачи документов в IFSC.

Великобритания

Финансовые регуляторы FCA и FSA

Полное название: Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании
Английское название: Financial Services Authority
Сокращенное название: FSA
Подчиненные страны: Великобритания
Уровень доверия трейдеров: высокий

 

Полное название: Служба финансовой деятельности
Английское название: Financial Conduct Authority
Сокращенное название: FCA
Подчиненные страны: Великобритания
Уровень доверия трейдеров: высокий

 

В Великобритании чиновники далеко не дураки и давно поняли, что эффективнее всего для борьбы со всякими экономическими преступлениями создать отдельную независимую организацию. А еще они очень целеустремленные — поняли и создали. Создали они Комитет по финансовому надзору, который стоит на страже эффективного и прозрачного функционирования британских финансовых рынков, в том числе Форекс, пресекает экономические правонарушения и попытки махинаций со стороны бирж и брокеров и помогает пользователям финансовых услуг получать качественную и своевременную юридическую защиту.

Функции

Функции у FСA следующие:

  • мониторинг и аудит деятельности финансовых учреждений;
  • соблюдение за честным и прозрачным ведением бизнеса, развитие «здоровой» конкуренции между финансовыми организациями, контроль за рекламой финансовых услуг;
  • предотвращение действий и манипуляций, способных нарушить как интересы организаций, так и интересы клиентов;
  • разработка и внедрение высоких стандартов и требований в отношении финансовой отчетности;
  • расследования на предмет разногласий между организациями и частными клиентами, защита участников финансовых рынков;
  • незамедлительное принятие мер для устранения возникших рисков, которые могут повлиять и нарушить финансовую целостность страны.

Решения FСA обязательны к исполнению, но в отдельных случаях они бывают обжалованы Трибуналом по финансовым услугам и рынкам департамента по конституционным делам. Сферы регулирования определяет министерство финансов, а формы регулирования находятся в ведении FСA.

Лицензия

Количество Форекс-брокеров, регулируемых FСA, не такое уж и большое. Орган финансового регулирования считается «строгим» и несговорчивым в спорных ситуациях, что не прибавляет ему привлекательности в глазах компаний, планирующих вести свои дела на финансовых рынках.

FСA в действии

Не так давно, а именно 15 января 2015 года, Центробанк Швейцарии отменил фиксированную ставку курса франка к евро, что привело к резкому росту швейцарской валюты на валютном рынке, вызвав при этом беспрецедентную волатильность. В результате произошедшего многие брокерские компании не смогли выполнить свои финансовые обязательства перед клиентами и были вынуждены сообщить о неплатежеспособности (банкротстве).

Британские Виргинские Острова

Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании BVIFSC

Полное название: Комиссия по финансовым услугам
Английское название: Financial Services Commission
Сокращенное название: BVIFSC
Подчиненные страны: Британские Виргинские Острова
Уровень доверия трейдеров: низкий

 

Британские Виргинские острова (БВО) — это очень модный и популярный офшор, в котором зарегистрирована едва ли не треть основных инвестиционных компаний и чуть ли не половина брокеров.

Функции

BVIFSC действует в британском правовом поле, которое считается одним из наиболее справедливых и подробных и в обязательном порядке лицензирует и контролирует местные банки, инвестиционные и страховые компании, а также различного рода брокеров.

Основные задачи Комиссии:

  • учет и лицензирование финансовых компаний;
  • надзор за их деятельностью;
  • обеспечение защиты прав клиентов финансовых компаний;
  • повышению финансовой грамотности населения;
  • участие в финансовом законотворчестве;
  • расследование финансовых споров.

Лицензия

Получить лицензию BVIFSC для брокера не так уж и просто. Для этого нужно:

  • обеспечить норматив достаточности капитала;
  • застраховать деятельность компании;
  • хранить денежные средства клиентов в надёжных банках;
  • раскрыть систему управления рисками внутри компании;
  • предоставлять ежегодный независимый аудиторский отчет;
  • предоставлять финансовую отчётность.

Регистрация занимает 20 рабочих дней.

Германия

Федеральное управление финансового надзора Германии BaFIN

Полное название: Федеральное управление финансового надзора Германии
Английское название: The Federal Financial Supervisory Authority
Сокращенное название: BaFin
Подчиненные страны: Германия
Уровень доверия трейдеров: высокий

 

BaFIN подчиняется немецкому правительству и регулирует услуги на рынках Германии, опираясь на постановление Федерального закона о финансовом надзоре. Регулятор тесно сотрудничает с Национальным федеральным банком, но финансирование ведомства осуществляют подконтрольные организации.

Функции

  • поддержание устойчивого функционирования национального финансового рынка;
  • лицензирование дилинговых центров Германии;
  • надзор и контроль над банковской системой Германии, а также мониторинг платежеспособности и исполнения взятых обязательств немецких финансовых организаций;
  • надзор над соблюдением стандартов оказания услуг, которые оказывают финансовые институты и компании;
  • контроль над отчетностью брокерских контор;
  • проведение научно-исследовательской деятельности, направленной на обнаружение и снижение рисков в сфере брокерских услуг.

Лицензия

Всем хорошо известна немецкая педантичность, с которой они подходят к выполнению любой работы. Это касается и функционирования их государственных органов. Именно поэтому BaFin так высоко ценится трейдерам, а брокеры стремятся стать обладателями этого сертификата, чтобы доказать свою актуальность и выделиться на фоне других компаний.

Евросоюз

Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов» MiFID

Полное название: Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»
Английское название: The Markets in Financial Instruments Directive
Сокращенное название: MiFID
Подчиненные страны: 27 стран-участниц Европейского Союза и 3 страны экономической зоны региона
Уровень доверия трейдеров: высокий

 

Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов» — это специальная директива Евросоюза, которая была разработана для осуществления контроля над проведением финансовых операций на территории 27 стран-членов Евросоюза, а также в трех странах, входящих в Европейскую экономическую зону. Данная директива является частью особого плана ЕС, который предусматривает создание единого рынка финансовых инструментов.

Функции

Приоритетная миссия создателей директивы – это защита инвесторской деятельности, чистота торговли, результативность и здоровая конкуренция на европейских финансовых рынках.

Директива предполагает:

  • расширение диапазона финансовых и инвестиционных услуг;
  • возможность оказывать услуги на межгосударственном уровне благодаря открытию филиалов в разных странах;
  • достижение максимальной прозрачности процесса торговли инструментами фондового рынка;
  • регуляцию деятельности брокерских компаний (валютный и фондовый дилинг);
  • разрешение конфликтных ситуаций в отношениях «брокер-трейдер»;
  • мониторинг операционной отчетности подконтрольных организаций;
  • организацию контроля валютных бирж и рынков, не регулируемых на сегодняшний день.

Лицензия

Для получения сертификата брокерская компания должна соответствовать минимальному набору требований:

  • минимальный уровень уставного капитала в размере $700 000;
  • строгое структурирование деятельности компании для бесперебойного предоставления брокерских услуг;
  • наличие системы внутренней безопасности;
  • обязательная публикация данных о проведенных биржевых операциях;
  • штат сотрудников должного профессионального уровня.

Кипр

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC

Полное название: Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам
Английское название: Cyprus Securities and Exchange Commission
Сокращенное название: CySEC
Подчиненные страны: Кипрская Республика
Уровень доверия трейдеров: высокий

 

Функции

Регулятор может лицензировать компании всех европейских стран. С момента вступления Кипра в Евросоюз CySEC является полноправным участником всех европейских комитетов, которые занимаются финансовыми рынками.

Основные полномочия CySEC:

  • лицензирование инвестиционных компаний;
  • контроль деятельности брокерских компаний и дилинговых центров;
  • регулирование и контроль фондовой биржи Кипра и всех ее биржевых финансовых операций;
  • наблюдение за эмитентами ценных бумаг;
  • анализ работы инвестиционных консультантов, портфельных менеджеров, наблюдение за реализацией инвестиционных проектов;
  • сбор информации о компаниях, подпадающих под регулирование CySEC;
  • инспектирование деятельности компаний, работающих на фондовой бирже, и товариществ, управляющих совместными фондами.

Компании, зарегистрированные в Кипре, получают огромные преимущества:

  • самый низкий в Европейском Союзе налог на прибыль — 10% по Кипрским операциям, 0% по операциям за пределами Кипра;
  • нет налога на дивиденды;
  • анонимность и конфиденциальность;
  • нет подоходного налога для иностранных сотрудников.

Лицензия

Регулятор вправе запросить информацию из правоохранительных органов, ограничить и прекратить деятельность той или иной финансовой компании, вмешаться в ее управление или даже инициировать уголовное преследование. CySEC также может и «заморозить счета». То есть набор инструментов — действительно широкий и, в целом, почти не уступает самому эффективному в мире регулятору — британской FCA.

Кипрская лицензия CySEC получается инвестиционными компаниями довольно просто. Брокеру для этого нужно:

  • заполнить заявку-анкету;
  • оплатить услуги по авторизации (от 3 000 до 130 000 евро);
  • раскрыть информацию о структуре и финансовом состоянии компании.

Регистрация занимает 1-3 недели.

Компании-нарушители подвергаются следующим штрафным санкциям при несоблюдении правил, установленных CySEC:

  • Неподобающий учёт клиентов и счетов – €10 000;
  • Несвоевременный перевод средств клиента – €5 000;
  • Несоблюдение внутреннего устава компании – €5 000;
  • Отсутствие информации о классификации клиентов – €5 000;
  • Использование непроверенной информации о квалификации и опыте инвесторов – €10 000;
  • Отсутствие учета транзакций – €5 000.

Маврикий

Комиссия по финансовым услугам Маврикия FSC

Полное название: Комиссия по финансовым услугам Маврикия
Английское название: Financial Services Commission
Сокращенное название: FSC
Подчиненные страны: Маврикий
Уровень доверия трейдеров: средний

 

Не смотря на то, что Маврикий — оффшорная зона, они достаточно серьезно относятся к вопросу лицензирования брокерских компаний. Поэтому относиться с презрением к лицензии от FSC не стоит. Комиссия по финансовым услугам Маврикия – регулятор сектора не банковских финансовых услуг и бизнеса.

Функции

Основные функции FSC следующие:

  • содействие развитию, эффективности и прозрачности финансовых институтов и рынков в Маврикии;
  • способствование искоренению преступности и финансовых злоупотреблений, чтобы обеспечить защиту прав инвесторов;
  • обеспечение надежности и стабильности финансовой системы Маврикия;
  • упорядочение управления в сфере финансовых услуг и бизнеса;
  • разработка политики, направленной на обеспечение справедливости, эффективности и прозрачности финансовых рынков в Маврикии;
  • изучение новых возможностей для развития в секторе финансовых услуг для достижения экономической стабильности и создания рабочих мест;
  • выработка целей, политики и приоритетов для развития сектора финансовых услуг и глобального бизнеса.

Лицензия

Компании, получившие лицензию FSC, должны соответствовать требованиям регулятора. Правила регулятора о финансовых услугах применяются ко всем лицензированным компаниям. Принимая решение о выдаче лицензии, регулятор руководствуется полным набором критериев для всех соискателей. Организация принимает меры для предотвращения злоупотреблений в инвестиционном бизнесе и финансовых махинаций в сфере небанковских финансовых услуг.

Новая Зеландия

Реестр Провайдеров Финансовых Услуг FSPR 

Полное название: Реестр Провайдеров Финансовых Услуг
Английское название: Financial Service Providers Register
Сокращенное название: FSPR или FSP
Подчиненные страны: Новая Зеландия
Уровень доверия трейдеров: средний

 

FSP сама по себе не дает особой защиты от мошенников,поэтому к финансовым компаниям с такой лицензией надо относиться настороженно. Особенно, если в этой организации зарегистрирована головная компания, которая оказывает брокерские услуги.

Функции

В задачи этого регулятора входит:

  • создание реестра посредников на финансовых рынках;
  • обеспечение прозрачности и доступности информации об участниках финансовых рынков для клиентов;
  • предупреждение проникновения на рынок представителей, которые ранее были осуждены за финансовые махинации;
  • помощь Новой Зеландии в выполнении международных гарантий по борьбе с отмыванием денег и финансовыми преступлениями.

Лицензия

Получить лицензию FSP очень легко. Для этого нужно:

  • заполнить заявку-анкету;
  • оплатить взнос $5 284.25 (плюс $61.33 ежегодно);

Регистрация занимает 20 рабочих дней.

Россия

Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков КРОУФР

Полное название: Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков
Сокращенное название: КРОУФР
Подчиненные страны: Россия
Уровень доверия трейдеров: средний

 

Функции

Организация занимается:

  • распространением информации о финансовых рынках;
  • сертификацией;
  • анализом состояния рынков;
  • поисками возможностей минимизировать риски при внедрении стандартов финансовой деятельности.

Лицензия

Это учреждение не выдаёт брокерам лицензию на предоставление своих услуг. Помимо этого описываемый регулятор не может остановить работу дилингового центра и применить против него санкции, даже если мошенничество будет доказано. Для многих компаний решения этой комиссии будут носить характер рекомендации, соответственно, дилинговый центр не обязуется выполнять постановления регулятора.

Соединенные Штаты Америки

Служба регулирования отрасли финансовых услуг FINRA

Полное название: Служба регулирования отрасли финансовых услуг
Английское название: Financial Industry Regulatory Authority
Сокращенное название: FINRA
Подчиненные страны: США
Уровень доверия трейдеров: высокий

 

FINRA — крупнейший независимый регулятор финансовых рынков США. Свою миссию FINRA видит в защите прав инвесторов. Регулятор контролирует около 4 250 брокерских фирм, 162 155 филиалов и 629 525 зарегистрированных держателей ценных бумаг.

Функции

В организации работает около 3 000 человек, 20 филиалов расположены в разных концах Соединенных Штатов Америки. Регулятор располагает крупнейшим форумом из 73 площадок в США, а также в Лондоне и Пуэрто-Рико. Для повышения уровня знаний инвесторов с 2003 г. действует самый крупный в США Фонд образования, в который было вложено не менее 63 млн. долларов.

Основные функции FINRA:

  • квалификация брокеров;
  • выдача лицензий брокерам;
  • разработка и внедрение индивидуальных инструкций для каждого брокера;
  • работа с жалобами инвесторов;
  • консультирование регуляторов;
  • заключение контрактов на рыночное регулирование с биржами;
  • контроль соблюдения участниками валютного рынка федерального законодательства;
  • информирование и просвещение через официальный сайт FINRA, форумы и СМИ;
  • ознакомление инвесторов с принципами безопасности при инвестировании;
  • возбуждение дисциплинарного производства против фирм или частных лиц;
  • требование возмещения убытков в виде штрафов в пользу пострадавших инвесторов;
  • приостановка деятельности брокера, вплоть до полной ликвидации.

Лицензия

FINRA регулирует торговлю акциями, корпоративными облигациями, фьючерсами, ценными бумагами, валютой и опционами. Все фирмы, которые не регулируются другими саморегулирующими организациями, обязаны входить в FINRA.

Швейцария

Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги SIPC

Полное название: Служба по надзору за финансовыми рынками
Английское название: Swiss Financial Markets Authority
Сокращенное название: FINMA
Подчиненные страны: Швейцария
Уровень доверия трейдеров: высокий

 

Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками — один из наиболее надежных и влиятельных органов регуляции финансовых услуг. Организация выполняет функции регулятора банковской системы Швейцарии и исполняет роль партнера национальных инвесторов. FINMA обладает серьезным рычагом влияния на участников рынка, так как в сфере ее деятельности лежит аудит швейцарских банков и введение санкций против нарушителей финансового законодательства.

Функции

Основное направление деятельности FINMA – это защита прав инвесторов, держателей полисов и кредиторов, а также гарантия равных прав для всех участников финансовых рынков.

 

You might also like More from author

Добавить комментарий