Советы инвесторам: Как перестать бояться волатильности рынка

Не стоит суетиться, когда в следующий раз рынок пойдет вниз. Просто следуйте своему плану. А наши рекомендации помогут вам сохранить спокойствие в трудные времена.

0

Представьте себе, что десять лет назад вы инвестировали в технологические акции. Сегодня, вероятно, вы бы очень радовались своему решению — но только в том случае, если бы удачно преодолели все периоды волатильности и падения рынка.

В этом году нам тоже хватило «американских горок». Brexit, китайская экономика, позиция ФРС по процентным ставкам — это всего лишь несколько факторов, вызывавших колебания на фондовых рынках. Но есть и хорошие новости: если вы планируете долгосрочные инвестиции и вкладываетесь в диверсифицированную корзину, соответствующую вашему временному горизонту, финансовому положению и толерантности к риску, прибыль получить все же можно.

Не обращать внимание на колебания рынка и придерживаться выбранного курса непросто. Дело в том, что человеческий мозг устроен так, что мы боимся неопределенности. Возможно, это помогло выжить нашим предкам, но для инвестора это вредный инстинкт: попытка выйти из рынка при росте волатильности может пагубно отразиться на долгосрочных доходах. В большинстве случаев лучше не метаться из стороны в сторону.

Чтобы в следующий раз сохранять спокойствие и не терять из вида далекую цель, познакомьтесь с этими рекомендациями.

1. Не останавливайтесь

Когда в продуктовом магазине падают цены, никто не впадает в панику: если скидка распространяется на ваше любимое блюдо, вы покупаете его про запас. То же самое с инвестициями. Если компания вам настолько понравилась, что вы добавили ее в свой портфель, и ваше мнение о ней не изменилось, используйте падение как возможность купить еще акций — только подешевле. Конечно, было бы здорово пережидать периоды волатильности рынка, продавая активы до ее начала, и покупая в конце, но определить верхнюю и нижнюю границу такой зоны очень сложно. Ситуация может мгновенно измениться, и, пропустив часть восстановительного периода, вы будете вынуждены выкупать бумаги дороже, чем вы их продали. Получится, что вы продали в нижней точке, а купили в верхней. Запомните, нужно делать наоборот!

Если у вас есть возможность, делайте регулярные инвестиции равными частями, — этот прием известен как систематическое инвестирование. Такой подход имеет преимущество: в результате активы, возможно, в среднем обойдутся вам дешевле, чем если бы вы купили однократно на крупную сумму.

Совет: Если вы регулярно инвестируете в течение нескольких месяцев, лет или десятилетий, так называемое усреднение стоимости может помочь сохранить средства на неустойчивом рынке. Предположим, у вас есть 20 тыс. долларов, которые вы собираетесь инвестировать с 1 января. Вы планируете приобрести акции взаимного фонда по $42. Чтобы воспользоваться преимуществами ценового усреднения, можно разбить эту покупку на четыре части. Предположим, вы разделите сумму на четыре порции по 5 тыс. долларов и купите нужное количество бумаг за четыре приема: по $42 в январе, по $35 в апреле, по $37 в июле и по $46 в октябре. В итоге вы купите 500 акций взаимного фонда по средней цене $40. Однако, следует отметить, что подобный периодически пополняемый инвестиционный план не обеспечивает прибыли и не защищает от потерь на падающем рынке — вы просто покупаете выбранную бумагу по разным ценам, и это может быть выгодно в долгосрочной перспективе. Кроме того, при таком подходе ваши деньги всегда вложены в рынок, что при широком горизонте планирования также почти всегда положительно влияет на доходность.

2. Помните, что впереди еще много времени

Важнейший инструмент долгосрочного инвестора — это время, и, пока вы молоды, время на вашей стороне. Отложить больше денег можно, а вернуться во времени уже не получится.

Время имеет такое важное значение, потому что на вас играет реинвестирование. Если вы реинвестируете доходы, то к прибыли от роста первоначального капитала прибавляются деньги, заработанные на инвестировании этой прибыли. Получается, что при удачном развитии событий ваш портфель будет расти как снежный ком.

Совет: С помощью «правила 72» можно примерно оценить, за сколько времени с учетом средней нормы прибыли удвоятся инвестиции. Разделите 72 на вашу годовую норму прибыли — и вот вы получили количество лет, необходимых для удвоения вашего капитала. Например, если годовая доходность составляет 7%, то примерно за 10 лет ваши средства удвоятся. Доходность фондового рынка предсказывать трудно, но это иллюстрирует важность непрерывного инвестирования.

3. У вас должен быть план

Давайте сделаем шаг назад. Долгосрочное инвестирование требует плана. Он может быть сложным, в него могут быть вовлечены различные фонды со специализацией на акциях или облигациях, и даже отдельные ценные бумаги — или простым, в виде фонда с целевой датой или услуг наемного управляющего вашим счетом. Как правило, для получения хорошего долгосрочного результата необходимы вложения в диверсифицированную корзину из фондов акций и облигаций фондов или отдельных ценных бумаг.

Независимо от конкретного выбранного подхода, помните, что вы вложили деньги в свои инвестиционные инструменты, поверив в их долгосрочную перспективность, и теперь, даже если на рынке разразилась краткосрочная буря, эти факторы никуда не делись, и, если ваши обстоятельства не изменились, ничего менять не нужно.

В общем, будь то кризис в Европе, спад на фондовом рынке в Китае или неизвестность относительно планов ФРС, ваша долгосрочная стратегия не должна меняться из-за сиюминутных факторов.

Совет: Если ваша инвестиционная стратегия заставляет вас нервничать при падении рынка, пересмотрите свой план и убедитесь, что пропорция активов отражает уровень долгосрочного риска, соответствующий вашему инвестиционному горизонту, финансовому положению и толерантности к риску. Обычно считается, что чем вы моложе, тем большая доля средств должна быть вложена в акции. Чрезмерно консервативные инвестиции могут уберечь от убытков, но одновременно они ограничивают прибыль.

4. Не стоит часто проверять баланс в периоды волатильности

Приятно заглянуть на свой счет и посмотреть, как идут дела, правда? После заметного падения рынка эмоции будут совсем другими. Чтобы не возникло искушения все продать, старайтесь в периоды волатильности пореже проверять состояние портфеля.

Пока вы не продали свои активы, доходы и прибыли существуют только на бумаге, но когда вы их продаете, вы фиксируете эти потери. Кроме того, вы можете дополнительно потерять на комиссиях, но это мелочи по сравнению с возможными потерями от утраченных возможностей. Так что стоит придерживаться первоначального плана и не держать деньги в наличных.

Совет: Еще раз рассмотрите свой план, проанализируйте пропорции активов и убедитесь, что он соответствует вашим целям. У вас нет на это времени или вы не знаете, как это делается? Возможно, стоит рассмотреть возможность инвестиций в фонд с целевой датой или подумать о профессиональном управлении счетом.

Всегда что-то происходит

На фондовом рынке то и дело случаются периоды сильной волатильности и просто провалы. Недавнее исследование, основанное на исторических данных с 1927 года показало, что треть времени рынок находится в фазе коррекции по крайней мере на 10%. Таким образом, треть времени с 1927 года рынок падал по крайней мере на 10%. Из этого можно сделать вывод, что в долгосрочной перспективе большую часть времени он растет.

Выберите инвестиционный план, соответствующий вашим временным рамкам, финансовым обстоятельствам, склонности к риску, а также целям, и любые экономические невзгоды будут вам нипочем. И когда волатильность пройдет, вы, скорее всего, будете рады, что придерживались своего плана.

You might also like More from author

Добавить комментарий